صندوق درآمد ثابت چیست؟ [همه چیز درباره صندوق درآمد ثابت]

صندوق درآمد ثابت را می‌توان یکی از گزینه‌های قابل قبول برای سرمایه‌گذاری در شرایط نامساعد بازار دانست. با توجه به نوسانات بازار سرمایه و عدم ثبات شرایط اقتصادی، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت را می‌توان گزینه‌ای با ریسک پایین و سود نسبتا پایدار دانست. در این مطلب نگاهی کلی و جامع به نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت انداخته‌ایم. با ما همراه باشید.

صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق های درآمد ثابت نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که بین ۷۰ تا ۹۰ درصد از دارایی‌های تحت مدیریت آن را اوراق قرضه دولتی، اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی، تشکیل می‌دهد.

از آنجایی که این اوراق و سپرده‌ها، ریسک بسیار پایینی دارند، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت نیز یک روش امن برای سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید. به همین دلیل، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت علاقه‌مندان و طرفداران زیادی دارد.

بررسی انواع صندوق درآمد ثابت

صندوق درآمد ثابت براساس نوع دارایی، نحوه معامله و روش پرداخت سود به انواع زیر تقسیم می‌شود.

ترکیب دارایی

صندوق‌های درآمد ثابت، براساس ترکیب دارایی، به دو دسته «عادی»، «نوع دوم» و «مختص اوراق دولتی» تقسیم می‌شوند. امکان سرمایه‌گذاری در سهام برای صندوق‌‌های درآمد ثابت نوع اول می‌تواند اندکی بیشتر (حداکثر ۵ درصد) از صندوق‌های نوع دوم است. همچنین صندوق درآمد ثابت مختص اوراق دولتی ملزم به سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق مشابه نداشته و می‌تواند کل پرتفوی خود را به اوراق درآمد ثابت اختصاص دهد.

نحوه معاملات

بر اساس نحوه معاملات، صندوق‌های درآمد ثابت به دو دسته «قابل معامله در بورس» و «مبتنی بر صدور و ابطال» تقسیم می‌شوند. واحدهای صندوق‌ قابل معامله در بورس (ETF)، از طریق سامانه‌های معاملاتی کارگزاری، در بازار بورس معامله می‌شوند. اما معاملات صندوق‌های صدور و ابطالی از طریق سامانه صندوق مد نظر انجام می‌شود.

تقسیم سود

عمده صندوق‌های درآمد ثابت پرداخت سود دوره‌ای دارند. بازه زمانی پرداخت در صندوق‌های درآمد ثابت متفاوت بوده و به صورت ماهانه،۳ ماهه،۶ ماهه و… می‌باشد.
پرداخت سود نقدی دوره‌ای در صندوق های درآمد ثابت وجه تشابه این صندوق ها با بانک است با این تفاوت که سود پرداختی این صندوق ها در اکثر مواقع بیشتر از سود بانکی است. برخی دیگر، تقسیم سود ندارند و سود سهامداران، در زمان فروش واحدهای سرمایه‌گذاری و از تفاوت قیمت صدور و ابطال آن به دست می‌آید.

نحوه و کارمزد خرید صندوق درآمد ثابت

نحوه خرید در صندوق‌های قابل معامله از طریق سامانه‌های معاملاتی انجام می‌شود. برای این کار لازم است تا پس از دریافت کد بورسی و ثبت نام در کارگزاری اقدام به جستجوی نماد کنید.

توجه دا‌شته باشید که معاملات پیو‌سته این صندوق‌ها از ساعت ۹:۰۰ صبح الی ۱۵:۰۰ انجام می‌شود و زمان پیش‌گشایش آن‌ها نیز از ساعت ۸:۴۵ الی ۹:۰۰ خواهد بود.

خرید صندوق‌ درآمد ثابت صدور و ابطالی، از طریق سامانه اختصاصی صندوق مدنظر انجام می‌گیرد. حداقل مبلغ خرید صندوق‌ درآمد ثابت مبتنی بر صدور و ابطال توسط صندوق مربوطه مشخص می‌شود؛ اما حداقل مبلغ خرید برای صندوق‌های قابل معامله، ۱۰۰ هزار تومان است.

 کارمزد خرید و فروش صندوق‌ های درآمد ثابت نسبت به سایر صندوق‌ها کمتر است. کارمزد خرید و فروش صندوق‌ درآمد ثابت قابل معامله، ۰.۰۰۰۱۸۷ درصد است. بنابراین، مجموع کارمزد خرید و فروش این صندوق‌ها، ۰.۰۰۰۳۷۵ درصد می‌شود.

کارمزد خرید و فروش صندوق‌ مبتنی بر صدور و ابطال برر اساس سیاست‌های آن صندوق متفاوت است. برای بررسی این مورد می‌توانید به امیدنامه صندوق، در سایت اختصاصی آن مراجعه کنید.

مزایا و معایب صندوق درآمد ثابت

از جمله مزایای صندوق درآمد ثابت می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• ریسک پایین
• نقدشوندگی بالا
• سود ثابت
• عدم نیاز به سرمایه‌ بالا

ریسک پایین

طبق مصوبات سازمان بورس، از اونجایی که صندوق‌های درآمد ثابت موظف هستند، بخش عمده دارایی‌های خودشان را به اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده و سپرده بانکی اختصاص دهند، باعث شده تا این نوع از صندوق‌ها نسبتا ریسک پایین‌تری برای سرمایه‌گذاری داشته باشند.

نقدشوندگی بالا

به دلیل عدم محدودیت برای فروش واحدهای صندوق درآمد ثابت، قابلیت نقدشوندگی بالا از ویژگی‌های این صندوق‌ها است.

سود ثابت

بیشتر صندوق‌های درآمد ثابت در مدت زمان مشخص (یک ماه، سه ماه و …) به سرمایه‌گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. با این‌حال، صندوق‌های درآمد ثابت دیگری نیز هستند که به جای پرداخت سود نقدی به سرمایه‌گذاران، این سود به ارزش خالص دارایی آن افزود‌ه می‌شود.

معایب صندوق درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت، به دلیل ماهیت خود، معمولاً بازدهی ثابتی دارند و در شرایط تورم، کمتر از تورم رشد می‌کنند. اگرچه این ویژگی را نمی‌توان یک عیب دانست، اما برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بازدهی زیاد هستند، مناسب نیست. با این حال، صندوق‌های درآمد ثابت، برای سرمایه‌گذارانی که ریسک‌پذیری پایینی دارند، گزینه مناسبی هستند.

مقایسه صندوق درآمد ثابت و سپرده بانکی

برای افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری با ریسک حداقلی هستند، همیشه یک دو راهی بین انتخاب صندوق درآمد ثابت و سپرده‌گذاری بانکی وجود دارد. 

سرمایه‌ گذاری در صندوق‌ درآمد ثابت از مزایایی مانند سود روزشمار، عدم نیاز به بلوکه شدن سرمایه و بازدهی بیشتری نسبت به سپرده‌های بانکی برخوردار است.

بازدهی بیشتر صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت نسبت به سپرده‌های بانکی به این دلیل است که در سپرد‌‌ه‌های بانکی، سررسید بلندمدت تعریف شد‌‌‌ه است و برداشت پول قبل از سررسید معین، منجر به کاهش سود سرمایه‌گذار می‌شود؛ اما در صندوق‌های با درآمد ثابت، سررسید وجود ندارد و سرمایه‌گذار می‌تواند در هر زمان که تمایل داشت، از صندوق خارج شد‌ه و سود کامل خود را دریافت کند.

جمع‌بندی

در این مقاله، سعی کردیم تا پاسخ سوالات شما درباره صندوق درآمد ثابت را بدهیم. صندوق‌های درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که عمده دارایی خود را در اوراق با درآمد ثابت، مانند اوراق قرضه دولتی، اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی، سرمایه‌گذاری می‌کنند و مناسب افرادی هستند که امکان ریسک روی دارایی خود را نداشته و به دنبال یک سرمایه‌گذاری کاملا مطمئن، بدون ریسک و با سود ثابت هستند.