صندوق سهامی چیست؟ [مزایا و معایب]

در این مطلب از توازن لرنینگ، قصد داریم تا به صندوق‌های سهامی بپردازیم. مزایا و معایب این صندوق‌ها را بررسی کرده در نهایت به این نتیجه برسیم که این دسته از صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای چه افرادی مناسب است.

صندوق سهامی چیست؟

صندوق سهامی صندوقی است که حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌های خود را در سهام شرکت‌های بورسی یا فرابورسی سرمایه‌گذاری می‌کند. به همین دلیل به آن صندوق سهامی گفته می‌شود. این صندوق‌ها با مدیریت حرفه‌ای، سعی در کاهش ریسک سرمایه‌گذاری دارند تا بازدهی مطلوبی از بازار نصیب سرمایه‌گذاران شود.

ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی

همانطور که گفته شد، 70 درصد دارایی صندوق‌های سهامی تشکیل شده از سهام شرکت‌های بورسی است. به همین دلیل می‌توان نتیجه گرفت که سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی به نسبت صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت ریسک بالاتری دارد.

به عبارت دیگر ریسک مشارکت در این نوع صندوق ها مساوی ریسک مشارکت در بازار سرمایه است. البته با این تفاوت که مدیریت دارایی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر عهده افراد حرفه‌ای و باتجربه است.

صندوق‌های سهامی مناسب چه افرادی هستند؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام حداقل ۷۰ درصد منابع مالی خود را در سهام شرکت‏‌ها سرمایه‌گذاری می‌‏کنند. بنابراین ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها در مقایسه با صندوق‌های با درآمد ثابت و مختلط بیشتر و همچنین احتمال کسب بازدهی بالاتر در این نوع صندوق‌ها نیز بیشتر است. این مدل سرمایه‌گذاری مناسب افرادی است که دارای قدرت ریسک‌پذیری بالاتری بوده، دید بلندمدت به سرمایه گذاری خود داشته و درعین‌حال تخصص و یا فرصت کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند.

با گذشت زمان هرچه عملکرد صندوق موفق‌تر باشد، ارزش واحدهای آن صندوق هم افزایش پیدا می‌‏کند. در مقابل اگر صندوق عملکرد مناسبی نداشته باشد، ممکن است ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق رشد مناسبی نداشته و حتی کاهش هم داشته باشد.

مزایا و معایب صندوق‌های سهامی

مزایای صندوق سهامی

• کاهش ریسک سرمایه‌گذاری به کمک مدیریت حرفه‌ای
• امکان کسب بازدهی مطلوب از رشد بورس
• نقدشوندگی بالا
• مناسب برای افرادی که زمان یا دانش کافی برای معاملات نداشته باشند.

معایب صندوق سهامی

• نوسانات بالای قیمت سهام
• ریسک بالاتر نسبت به سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری

سود صندوق سرمایه گذاری سهامی

ریسک مشارکت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی بیشتر از سایر صندوق‌هاست، و این بدین معناست که ریسک بالاتر احتمال بازدهی بالاتر را نیز در پی دارد. در صندوق‌های سهامی بازدهی بر اساس تفاوت قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق محاسبه می‌شود.

جمع‌بندی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که حداقل ۷۰ درصد منابع مالی خود را در سهام شرکت‏‌ها سرمایه‌گذاری می‌‏کنند. از آنجایی که بخش عمده دارایی این صندوق ها، در سهام سرمایه‌گذاری می‌شود، ریسک و بازده مورد انتظار بالاتری در مقایسه با صندوق‌های مختلط و درآمد ثابت دارند.